第四章 如何把死錢變活錢

有這樣一個故事：從前，有一個愛錢的人，他把自己所有的財產變賣以後，換成一大塊金子，埋在牆根下。每天晚上，他都要把金子挖出來，愛撫一番。後來有個鄰居發現了他的秘密，偷偷地把金子挖走了。當那人晚上再掘開地皮的時候，金子已經不見了，他傷心地哭了起來。有人見他如此悲傷，問清原因以後勸道：“你有什麽可傷心的呢?把金子埋起來，它也就成了無用的廢物，你找一塊石頭放在那裏，就把它當成金塊，不也是一樣嗎?” 的確，埋在地下的金子有什麽作用呢？

現在，大家若從經濟學的角度看，這人所勸說的話，是頗有一番道理的。那個藏金塊的人是一個愛錢的人，他把金塊當做富有的標誌，忘記了作為“錢”的黃金隻有在進行商品交換時才產生價值，隻有在周轉中才產生價值。失去了周轉，不僅不可能增值，而且還失去了存在的價值。那麽和埋藏一塊石頭，確實沒有什麽區別。如果那個人能夠把黃金作為資本，合理的加以利用，一定會賺取更多的錢。資本是要不斷行走的，它決不能因貪戀某處優美風光而駐足，不能因一時懈怠而停留，否則，就如同故事中的石子一樣，失去了應有的價值。在這一章裏，我們將教您如何將死錢變成活錢。

讓資本活起來

有的私營公司老板，初涉商場比較順利地賺到一筆錢，就想打退堂鼓；或把這一收益趕緊投資到家庭建設之中；或把錢存到銀行吃利息；或一味地等靠穩妥生意，避免競爭帶來的風險，而不想把已贏得的利潤又返回投資做生意再去賺錢，更不想投資到帶有很大風險性的房地產、股票生意之中。從而造成把本來可以活起來的資金封死了，不能發揮更大的作用。

其實，經營者最初不管賺到多少錢，都應該明白俗話中所講的“家有資財萬貫，不如經商開店”、“死水怕用勺子舀”這個道理。生活中人們都有這樣的感覺。錢再多也不夠花。為什麽?因為“坐吃’’必然帶來“山空”。試想，一個雪球，放在雪地上不動，隻能是越來越小；相反，如果把它滾起來，就傘越來越大。錢財亦是如此，隻有流通起來才能賺取更多的利潤，正所謂“錢財滾進門”。

一位成功的企業家曾對資金做過生動的比喻：“資金於企業如同血液與人體，血液循環欠佳導致人體肌膚失調，資金運用不靈造成企業經營不善。如何保持充分的資金並靈活運用，是經營者不能不注意的事。”拿著這位成功的企業家的比喻，我們試想一個問題，即便一個公司老板手中有一定數額的資金，但他從思想上已不再願意把錢用來再賺錢，不願意把錢用來周轉，那麽對於他未來的事業來說，就像是人體有了充分的血液，但心髒已壞死，不再能夠促進血液循環一樣，他的事業也會靜止不動而死亡。

馬克思談到資本的時候曾說過這麽一句：“它是一種運動，是一個經過各個不同階段的循環過程，這個過程本身又包含循環過程的三種不同形式。因此，它隻能理解為運動，而不能理解為靜止物。”在現代商場上，持在經營者手中的錢，雖與資本在本質上有區別，但就運動性而言，卻是一致的。經營者隻有把手中的錢再合理地運用到經營過程中，才能取得更高的效益，才能比其它手段賺到更多的錢。

資金隻有在不斷反複運動中才能發揮其增值的作用。經營者把錢拿到手中，或死存起來，或納人流通領域，情況則大不相同。經營者完全可以把錢用以辦工廠、開商店、買債券、買股票等等投資之中，把“死錢”就成“活錢”，讓它在流通中為你增利。其實，學過一點資本論的人都知道，流通增利的奧妙在於錢財能夠創造剩餘價值。一個簡單的道理，用貨幣去購買商品，然後再把商品銷售出去，這時所得到的貨幣已經含有了剩餘價值，也就是說，原來的貨幣已經增值了。假若經營者能夠出色地管理著自己的工廠，辦好自己的公司，看準炒股的時機，讓它健康地運作，時間越長久，錢財的雪球便越來越大，經營者手中的錢財也會變做一棵搖錢樹。

也許有許多經營者會反對上述的闡述，也許有許多經營者還是認為儲蓄能夠使自己的錢財四平八穩的增值。是的，儲蓄不是不好，但世上有哪個百萬富翁是靠儲蓄起家的?經營者在創造財富的過程中，儲蓄也扮演了重要角色，並不是經營者儲蓄的錢重要，而是那份決心，自製才重要。經營者千萬不要指望你的儲蓄會使你致富。即使地下市場的高利息也不足使你致富。一塊錢在一年內賺不到15％，便是錯誤的投資。也許你說儲蓄很安全，賺利息也很容易。試問一下，當你知道死儲蓄隻會使你一天比一天窮困，你還會覺得安全嗎?

安全與否，事實上與你的錢又有什麽關係?是借出去安全呢?還是擁有比較安全?從現實生活中以往記錄顯示，將錢存人銀行，最多可以獲取6％的利率，甚至更高。不說別的，以 6％的利率，等上12年後才能使一元錢變成兩元錢，更需要使你清楚認識的是，隻要10年時間，通貨膨脹就可以使你的購買力降低一半。有些經營者在投資中最容易犯的錯誤，是分不清穩定性與安全性的區分。穩定性是在未來一定的年限中，投資報酬率保持一定的數字，而安全性，是使你的購買力保持著相同的程度，你可以保持穩定的投資，但不見得安全。就像你每年很穩定獲得6％的報酬率，在同時，通貨膨脹也很穩定地降低了你的購買力，穩定但不安全。

人的生命在於運動，資金的生命也在於運動。做為金錢可以是靜止的，而資金必須是運動的，這是市場經濟的一般規律。資金在市場經濟的舞台上害怕孤獨，不堪寂寞，需要明快的節奏和豐富多彩的生活。把賺到的錢存在手中，把它靜置起來，總不為經營者參與市場競爭的上策。因此，奉勸公司老板們：盡管你家有萬金，你還是應該繼續努力，而不能“坐吃山空”。從這一古訓出發，你可以得到如下啟示：既然剩餘價值是從貨幣——商品——貨幣中流通中產生的，那麽，為什麽不用已有的錢財去投資經商，而把它死存呢?

讓錢滾動起來

猶太人經商，很重要的秘方是：有錢不存入銀行生利息，在18世紀中期以前，猶太人熱衷於放貸業務，就是把自己的錢放貸出去，從中賺取高利。19世紀後直至現在，猶太人寧願把自己的錢用於高回報率的投資或買賣，也不肯把錢存人銀行。

猶太人這種“不作存款”的秘訣，是一門資金管理科學。俗語講：“有錢不置半年閑”，這是一句很有哲理的生意經。它講明做生意要合理地使用資金，千方百計地加快資金周轉速度，減少利息的支出，使商品單位利潤和總額利潤都得到增加。

做生意總得要有本錢，但本錢總是有限的，連世界首富也隻不過百億美元左右。但一個企業，哪怕是一般企業，一年也可做幾十億美元，如果是大企業，一年要做幾百億美元的生意，而企業本身的資本，隻不過幾億或幾十億美元。他們靠的是資金的不斷滾動周轉，把營業額做大。一個企業會不會做生意，很重要一條就是看其能否以較少的貸爭做較多的生意。

普利策是位匈牙利出生的猶太人，17歲時到美國謀生。開始時在美國軍隊服役，退伍後開始探索創業路子。經過反複觀察和思考後，決定從報業著手。可惜他既無資本，又無辦報經驗，如何能辦起一家報紙並從中賺錢呢?對一般人來說，連想也不敢想。但普利策卻堅定不移地往這個奮鬥目標前進。

沒有資本怎麽辦?他想：可以自行做工積累，然後靠運籌弄來一點。沒有經驗怎麽辦?他決定從實踐中學。就這樣，他千方百計找到聖路易斯的一家報社，向該老板求一份記者工作。開始老板對他不屑一顧，拒絕了他的請求。但普利策反複自我介紹和請求，言談中老板發覺他機敏聰慧，勉強答應留下他當記者，但有個條件，半薪試用一年後再商定去留。

為了實現自己的目標而屈就，普利策全力投人該工作。他勤於采訪，認真學習和了解報館的各環節工作，晚間不斷地學習寫作及法律知識。他寫的文章和報導不但生動、真實，而且法律性強，不會引起社會的非議和抨擊，吸引著廣大讀者。老板高興地吸收他為正式工，第二年還提升他為編輯，他的收人也因此增多了，開始有點積蓄。

幾年後，對報社工作了如指掌了，他決定用自己的一點積蓄買下一間瀕臨歇業的報館，開始創辦自己的報紙了，取名為《聖路易斯郵報快訊報》。普利策自辦報紙後，資本嚴重不足，但他善於借用別人的力量，使用別人的資金，很快就渡過了難關。他怎麽借用別人力量呢?19世紀末，美國經濟開始迅速發展，商業開始興旺發達，很多企業為了加強競爭，不惜投人巨資搞宣傳廣告。普利策盯著這個焦點，把自己的報紙辦成以經濟信息為主，加強廣告部，承接多種多樣的廣告。就這樣，利用了客戶預交的廣告費使自己有資金正常出版發行報紙，發行量越來越大。開辦5年，每年為他賺了15萬美元以上。他的報紙發行量越多，廣告也越多，他的收人進人良性循環，不久他發了財，成為美國報業的巨頭。

普利策能夠從兩手空空到腰纏萬貫，是一位做無本生意而成功的典型。他初時分文沒有，靠打工掙的半薪，然後以節衣縮食省下的極有限的錢，一刻不閑置地滾動起來，發揮更大作用。這就是“不作存款”和“有錢不置半年閑”的體現，是經商成功的一大訣竅。

怎麽才能使錢不閑置呢?作為經營者要注意以下幾個方麵：

1．善於分析市場走勢，把錢投向回報率高的項目

猶太人善於精打細算，把錢存人銀行，年息最多也不過 10％左右。而把錢投人做生意或生產項目，如果利潤回報率為 10％，一年滾動周轉4次，就可獲得40％的增值。如果對市場走勢觀察分析準確的話，每次周轉會盈利30％或更多些，那麽一年滾動周轉4次，所得的利潤則超過100％了。所以，猶太商人乃至普通百姓，一般不會把錢存人銀行的，即使一時未尋到有利的投資目標，他們寧可拿著現金，等待投資時機。

2．善於營銷，保證商品不停留

在市場經濟體製下的社會，經營者的生存與發展關鍵在於其商品不積壓，經常保持勤產勤進，快銷快出，這樣就不會積，壓資金。商品一旦積壓，既妨礙了擴大生產經營，又產生利息、倉租等費用。要達到商品不積壓，除在於產品的質量和款式外，很重要的一環是營銷。根據營銷學的道理，經營者要千方百計地滿足消費者的需求，才能達到盈利的目的，在整個營銷過程中，促銷是一項至關重要的工作，正如“皇帝女兒要出嫁，還得相親一句話”的道理一樣，質優款新的產品也要有得力的促銷手段才能賣出去和賣得好的價格。

3．善於確保資金安全，防止因小失大

從事經營，風險是時刻存在的。古人講：“福兮福所伏，福兮福所倚。”盈利是與風險並存並成正比的。如何化險為夷呢?猶太人做買賣很有規矩。如規定交易必須訂立合約，一切按合約條款辦事；又如買賣不放賬，如要求放賬者必須提供銀行擔保或相應物業抵押等。他們絕不做那些以言代約，隨隨便便的“君子協定”買賣。正因如此，他們不會有受騙上當現象。猶太人有一句諺語說：“老子與兒子也不能相信，隻相信自己。”其道理出自以契約辦事的習慣。

持有充足的現金

在財務管理中，現金不等同於通常所說的現款，我們把在企業內以貨幣形態存在的資金統稱為現金。也就是那些隨時能變現的“錢”，包括庫存現金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等等。

相對而言，現金是變現能力最強的資產。持有現金是企業實力的象征，是企業較強償債能力和較高信譽的表現。但並不是企業擁有的現金越多越好，企業持有過量現金會導致資金閑置，不能使企業資金發揮最大的使用效力。並且從一定意義上講，現金是處於兩次周轉之間的間歇資金。現金管理不嚴，會使企業資金周轉延緩，直接影響企業整個流動資金的正常周轉並進一步影響生產經營活動的正常進行。

此外，加強現金管理，對於搞好公司財務也是十分必要的。因此，對於任何一個企業來講，如何做到現金既不缺乏也不過剩，管好自己的金庫並有效地防止現金濫用和流失都是一件十分重要的事情。

在企業的實際生產運營過程中，現金往往不能或很少能提供收益。從這一點上看，企業應該杜絕持有現金。但是在實際上，任何一個企業都不會這樣做，它們總是要保持一定量的現金。究其原因，企業持有現金是由它的交易動機、預防動機和投機動機所決定的。

1．正常的經營活動離不開現金

企業必須持有一定的現金以滿足生產經營過程中的支付需要。企業的生產經營活動是連續不斷的，在這一過程中，償還債務、購買材料、發放工資、支付雜項費用等各種各樣的支付需要每天都會大量不斷發生。雖然企業也在不斷地通過銷售、收回應收賬款等行為而產生一些現金的收人，但是這種收人與需要的現金支出並不能保持同步，於是儲備一定量的現金以便滿足不斷發生的支付需要就是必要的。否則的話，必要的交易無法完成，企業的正常生產經營活動也較難以繼續。此外，在有些企業裏，其銷售活動中可能需要一定量的現金用於找零，這也是持有現金的一個原因。

為了交易的需要而持有足夠的現金，還能得到的好處是：第一，較多的現金儲備可以提高企業的流動性和償債能力，維持企業較高的信譽，從而使企業能夠很容易地從供應者那裏取得商品使用；第二，較多的現金餘額可以使企業充分利用交易現金折扣，從而降低購貨成本或降低財務費用。

企業出於交易動機而持有的現金額通常被稱為交易性現金餘額。交易性現金餘額的數量主要取決於企業的生產經營規模特別是營銷規模，一般而言應與營銷規模呈正比例的變動。此外，企業生產經營的性質(如製造業或零售業)、特點(如是否有季節性)等也會影響到企業所持有的交易性現金餘額的大。

2．預防意外的開銷離不開現金

有時候，企業有一定的現金以便應付發生意外事件所產生的現金需要必須持有。現代企業的經濟環境和經濟活動日趨複雜，因而企業未來的交易性現金需要並不總是確定的；再加上有可能出現的各種自然災害，都有可能使未來的現金需要發生異常變動。因此，為了滿足未來發生意外事件的現金支付需要，也為了保證企業未來的生產經營活動得以進行下去，企業應該考慮保持一定的現金儲備，也就是說，應該持有一個較之正常交易所需要的現金量更大一些的現金餘額。

企業為預防動機而持有的現金額被稱為預防性現金餘額。預防性現金餘額的數量取決於企業生產經營的穩定性和企業對未來所作的現金預防的準確性。一般而言，企業生產經營比較穩定，現金預測相對比較準確，預防性現金餘額可以相對較小；反之，則應保持較大的預防性現金餘額。此外，企業臨時性融通短期資金的能力、管理當局願意承擔的風險程度、未來自然災害及其他某種變故發生的可能性都是影響預防性現金餘額大小的重要因素。

3．做投機買賣離不開現金

企業須持有一定資金以備滿足某種投機行為的資金需要。一般而言，這裏所講的投《。行為主要是指在證券市場發生劇烈動**時企業以手頭上所擁有的現金投資於有價證券以便賺取豐厚的投資收益。此外，商品市場上發生某種巨大的波動致使企業購置某種材料商品以賺取巨大收益也屬於投機行為。

企業為投機目的而儲備的現金額可以稱之為投機性現金餘額。不過，對於絕大多數企業來說，儲備投機性餘額而計劃在未來從事某種投機行為的現象是很少發生的，因為人們往往很難預料到未來是否會存在發生投機行為的可能性。相應地，投機性現金餘額的預計也幾乎是不可能的。一般情況下，企業都不會專門為投機性需要而安排現金餘額。

此外，如果銀行規定企業必須履行補償性要求的話，企業的存款賬戶中也必須維持一個最低存款額。

刺激資金周轉，最好不記賬

做生意，要不少資金，尤其是經營零售業務。私營公司剛剛開業時，需要先付出不少資金進貨，此時現金暫時轉換為商品，隻有等到貨品賣出，才可換回現金，但如果還沒有把貨品套回現金，便另有開銷，很可能出現周轉不靈，危及公司的生存。生意人未必沒有錢，但錢卻受到限製，不能即時取用。因此應付資金周轉，是一套重要的技術。

資金周轉良好的先決條件，是一套係統的會計模式，據此才能把握有效調動資金的技巧。首先，你需要預計未來會有多少收益，同時也知道固定的支出多少，隻要收益大於支出，就能順利周轉資金，相反，如果某段時期內，支出高過收人，就可能資金周轉不靈。如果周轉資金的技巧不高，便可能不斷地注資，愈注愈多，投資成本也相應增加，風險也會相對提高。

懂得周轉資金的生意人，能設法盡快取得利潤，以利潤抵消開支。他們會想辦法，以確保常有可動用的現金在手。做生意時盡可能收取現金，到生意上了軌道後，才考慮作月結。很多生意都是月結的，即讓客戶取貨，隻是簽單記賬，到月底才發出單據收錢。這隻有資金較多時才可行。這些記賬的客戶，必需是有信譽的，切記不可隨便給不熟悉的客戶作月結記賬。

作資金周轉的預算，宜保守一些，不要過於樂觀。例如，心中預計下月裝卸將有20萬元淨收人，但作保守一些的估算，視為有15萬元淨收人，用這個基數衡量，看看是否可以彌補支出。因為原來的預算是樂觀的，但中途可能有壞賬或其他意外事故，引起損失。

每個行業的經營方式都不相同，有些行業需要向貨品供應商支付現金，也向顧客收取現金；也有些行業可以延遲向貨品供應商付款，暫時記賬，但卻向客戶收取現金；還有些行業需要用現金付給貨品供應商，但卻讓客戶記賬。

一般的零售業務，都是貨銀兩訖，一方麵交貨或提供服務，同時也收足款項，兩不虧欠。而進貨則可付現金，或做月結。由於賣出貨品後，可以迅速得到現金，資金周轉必定比較順暢，這類行業對創業者最合適：可以減少壞賬的風險，以避免和其他公司因財務而糾纏不清。

如果客戶必須以月結記賬的方式付款，那麽，最好向貨品供應商付款，也采取這種方式，不必付出大量現金，卻等於很久都收不到貨款。

萬一真的現金有限，未能收足貨款，同時卻有很多賬款需要了結，最好先付款給小公司，大公司暫時多等數天不成問題。反正生意長期合作，幾天也不是長時間。但小公司一般都急於現金周轉，所以要照顧他們的需要，早一天結算，他們就早一天多一些現金可用。你能如期結賬，他們就認為你有信用，願意繼續和你合作，這對大家都有益。

把小公司的賬還清後，再考慮大公司的賬，你遲一點付款，他們不會因此而出現資金周轉困難，隻要有拖沒欠，一點點地清償，彼此的合作關係，還可以繼續維持。他們不會因為你未能如期付款翻臉，反正你沒有逃避付賬的責任。

另一個便於資金周轉的方法，就是開出期票。期票即是支票，但在日期一欄，填寫在未來的某一天。在這天之前，持票不能到銀行提取現款或過戶。換言之，你雖然已經開出支票，卻不須立即付款，賬戶內暫時沒有那麽多款項也不要緊。

開出期票的原則是：你目前沒有足夠現金，但稍後可以取到若幹貨款，用於清還某類欠款。於是，你可以把期票的日子，訂在預計收到款項後的某天，確保對方可以收到款項。但是，期票的期限應盡量短，例如，今日開出期票，兌現的日期，最多也不過一兩個星期，經常開出幾個月的期票，人家也可能周轉不靈，沒有現金可用，因此也不願意繼續和你合作。

一千≤八百？

初看這個式子一定非常迷惑，其實它的意思是說做生意賣出1000元的貨物是賒銷的，不如賣800元的貨是現金交易的好。這裏所說的現金交易，包括開戶單位和個人利用轉賬方式進行結算。還有“船家不打過河錢”、“現有小錢50，勝過以後大錢100”、“隔夜的金子，頂不上當日的銅”、“立著放債，跪著討錢”、“賒出容易，收回艱難”、“本小利薄，賒欠不得”等諺語，均說明經商一般情況，不宜賒銷。

相對而言，做生意賣貨，現金交易和賒銷，後者較前者利少弊多。一是影響資金周轉；二是減少利潤；三是不能按時交稅；四是討賬占用人力、財力；五是賒出容易，收回困難；六是往往因人事的變動和對方企業的變化，造成呆賬、瞎賬、亂賬，有的可能一分錢也收不回來。有個縣供銷公司，為扶持農民發展副業生產投人幾十萬元，收不回來。最後收賬時，有些農民賴賬，有的說：“要錢沒有，要命一條，要媳婦還有一個。”這種經濟損失給人教訓很深刻，不到萬不得已不能賒銷。商品的買賣應堅持現金交易，一手錢、一手貨，對買賣雙方都有好處。

據介紹：猶太商人經商，絕招之一是徹底采取現金主義。他們認定惟有現金才能保障他們生命和生活，對抗天災人禍。做生意說千道萬的一切訣竅，歸根結底要講現金。猶太人認為即使交易的對方在一年之後，確能變成億萬富翁，也難保證他們明天不發生異變。猶太人認為靠銀行存款獲得劃不來，因物價在變(指漲價)。他們認定不論如何富有的人，相繼三代時將會變成零，這就是稅法上的原則，世界各國似乎都是這樣。對猶太人來說，手持現金雖然不會增多，但是，不減少正是不虧損的最起碼的做法。

對於滯銷的特殊商品，如錯過時機，將造成巨大經濟損失。非賒不可時，應經上級批準，摸清對方有償還能力，取得保人，完備手續，並定期收回。

但由於種種原因，隨著業務的往來，企業間互相欠款還沒能完全解決。其原因主要是：一債權方無約或違約交貨未及時處理；二債務方資金短缺收難抵支；三債務方所進商品被積壓、借口拖欠款、四經營虧損，資難抵債；五多方拖欠，形成“三角債”或“多角債”，一時難還等等。

盡快收回貨款，加速企業資金周轉，是每個商店保證經營良性循環，獲得更多利潤的前提。

管理和使用現金的五個技巧

企業必須有一套良好的現金管理和使用體係，主要包括：

1．力爭現金流量同步

如果你每年隻能收到一筆現金收人，而後在一年內慢慢開銷掉，則你一年中必須持有的平均現金餘額約為你年收人的一半，否則就會人不敷出。如果你在一年中每日都有現金收人，此時你必須擁有的平均現金餘額會較前一種情況大大減少。即如果你能做計劃安排好你每天的收人，並按日支付各種費用，那你隻需維持很少的現金餘額就足夠了。企業也是如此。如果一個企業能盡量使它的現金流人和現金流出發生的時間趨於一致，則企業就可以將其所持有的交易性餘額降到最低的水平，這就是所謂的現金流同步化。當然，現金流量同步這隻是一個理想的狀態，企業不可能達到，但是，隻要認識到這一點，企業就可以重新安排其每日寄賬單給客戶的時間與支付本身所收到賬單的時間，以使現金流人量與現金流出量盡量趨於一致，進而達到降低交易性餘額的目的。

2．集中銀行加速收款

集中銀行加速收款改變了隻在公司總部設立一個收款點的做法，而是在收款額較集中的若幹地區設立若幹個收款中心，並指定一個主要開戶行(通常在總部所在地)為集中銀行。企業客戶的貨款交到距其最近的收款中心，收款中心銀行再將扣除補償性餘額後的多餘現金解繳至總部指定的集中銀行，供企業支付現金使用。這種方法的優點在於：

(1)收款中心送給客戶付款的通知時間縮短；

(2)客戶將貨款交至當地收款中心，縮短了交款時間；

(3)由收款中心每天向集中銀行解繳現金，縮短了公司自收到現金至可供公司支付使用的時間。

所以，集中銀行可使從通知客戶付款至變成可供公司支付使用現金的時間大大縮短，從而釋放出可觀的現金供公司使用。主要缺點是每個收款中心的銀行都要魂歪蛋絲叁晝夢開設的收款中心越多，補償性餘額總量就越大，呆滯的現金就越多。所以，公司應在調查研究之後，合理確定收款中心的數量和設置點。

3．鎖箱法

鎖箱法是一種與集中銀行法非常類似的加速收款方法，又稱郵政信箱法。其程序是：企業確定在某些地區租用專業郵政信箱；企業通知客戶將貨款匯至指定的信箱；企業授權郵政信箱所在地的某一家銀行每天數次收取信箱中的郵件貨款並存人該企業賬戶，被企業授權的銀行將扣除補償性餘額後的現金收人及附帶單據送交企業總部。這樣就免除了企業辦理收賬、貨款存人銀行的一切手續，縮短了收款時間，這種方法的缺點是，被授權銀行除了要求補償性餘額外，還要收取額外服務的勞務費，會增加企業的收款成本。

4．使用現金浮遊量

從企業開出支票，收款人收到支票並存人銀行，至銀行將款項劃出企業賬戶，中間需要一段時間。現金在這段時間的占用稱為現金浮遊量。在這段時間裏，盡管企業已開出了支票，卻仍可動用在活期存款賬戶上的這筆資金。例如，假定一家公司每天開出支票總額為5印0元，受票人與銀行總共要花費6天的時間才能將支票交換完畢，並從該公司的賬戶中扣除這筆款項。這樣，公司本身支票簿上所顯示的存款餘額比銀行賬上所記錄的存款餘額少30000元。則對這3舶00元的現金浮遊量，公司可以適當使用。

需要注意的是，企業在使用現金浮遊量時，一定要控製使用時間，否則會發生銀行存款的透支。

5．推遲付款

正如加速收款可以提高現金使用效率一樣，企業可以通過推遲付款日期來達到相同目的。目前廣為使用的推遲付款的方法是采用匯票付款。如果企業采用支票付款，隻要受票人將支票交至銀行，企業就要五條件付款。但如果企業采用匯票付款方式，受票人將匯票送交銀行，銀行還要將匯票送回發票企業承兌，並由發票企業將一筆相當於匯票金額的資金存人銀行，銀行才會付款給受票人。這樣就延遲了企業的付款時間。例如，保險公司在處理賠款時使用匯票，在周五將一張匯票寄給當事人，當事人接到匯票，將它存人當地銀行。當地銀行將匯票再送至保險公司的往來銀行，往來銀行在收到匯票當天將匯票送回保險公司會計部門鋒核與認可，然後由保險公司存人一筆資金，以作支付匯票用的款項。而此時可能已是下周的周四或周五了。

加速資金周轉方法

企業經營的最大目標是獲得利潤。利潤的獲得，全靠營業活動來支撐，為了維持企業的業務活動，必須有一大筆資金。有了資金必須不斷流動才能產生效益，資金停滯不僅不能產生效益，甚至會帶來損失，嚴重者可導致倒閉的惡運。可見加強資金流動是經理的一項重要工作，也是財務控製的重要內容。

1．資金不足、周轉不靈，是企業老板最頭痛的事。許多企業的經營狀況並不差，年度決算有相當可觀的利潤，但卻經常感到資金周轉不靈，經營困難。其原因不外以下八種：

(1)產品滯銷

產品製成後不適合市場需要，儲存於倉庫，收不回投人的資金，自然發生資金困難，無法繼續生產和經營。在經濟不景氣時，許多企業因產品滯銷，無法維持而倒閉。目前房地產開發公司的房子蓋好了賣不出去，有的被迫停業倒閉；有的大商場，商品賣不出，資金人不敷出，也形成破產。

(2)材料呆存

購人材料的目的，是為了迅速製成產品，銷售出去，收回現金，以便循環使用。如購人材料質量不適合用，在庫呆存太多，必然造成運營困難。

(3)固定資產投資過多

有的經理規劃不周全，拚命擴充設備，增加固定資產投資，投產後產品銷售不出去，造成資金周轉困難。

(4)負債過重

企業負債過多，利息負擔過重，當營業不能獲得相當利益時，負債到期無法清償，勢必形成以債養債，利息更增加，惡性循環，營運更陷於困境。

(5)貨款收回太慢

產品售出應及時收回貨款，資金才能周轉，如應收貨款過多、長期收不回來，甚至造成呆賬、壞賬，必然導致資金周轉不靈。

(6)經營發生虧損

營業發生虧損，人不抵出，資金越來越少，長期下去，企業將無資金可用，經營何以進行，企業終必關閉。

(7)盈餘無適當保留

每年盈餘全部分光，無適當保留。如增加設備擴大經營必須靠借債支應，借債要付利息，利息增加盈利則減少，互相循環影響，營運更感困難。

(8)虛盈實虧

在物價持續上漲情況下，企業的盈利有些是漲價因素所形成，因為賬麵記錄與成本計算是按曆史成本計算的，而售價是按現時價計算，兩者之差轉化為利潤，除去上交所得稅後，再去購買實物也不能補償已耗用實用；越周轉盈利越多，而實物量越少，造成賬麵上盈餘，實質上虧本。時間已久，資金困難的問題更為嚴重。

(9)欠缺周密的資金計劃

有些企業雖然有盈利、資金也不少，但由於缺少一個周密科學的資金計劃表，一旦發生未預料的情況就會產生困難，而且資金使用效果也不會好。

2．解決資金不足的途徑

老板要想解決資金周轉不靈或不足，應以預防為主，其方法不外針對上述各種原因，隨觀察隨加強控製；例如產品及材料不要庫存過多；固定資產投資，應做好估測，不可盲目擴張；應收貨款要加強管理落實責任，及時回收；營業有盈餘時，對生產經營所需資金，應適當保留，以鞏固財務基礎；當然最重要是不發生虧損。除此之外，解決資金不足途徑有以下幾種：

(1)企業增加資本金

由業主直接以現金投人企業，增加企業可運用的資金。

(2)發行公司債

報經國家批準，發行公司債券，以解決資金不足。

(3)籌措債務資金

向銀行申請借款，票據貼現，以及向其他單位、團體、個人借款；還可改革貸款結算條件和方式。

(4)加速處理呆廢料及閑置資產

呆滯材料及廢料的存在是管理上一個死角，尤其數量多、金額大時，對企業經理是個嚴重問題，它不但積壓資金，還要支付倉儲費，保管及維護費。有些積壓呆滯物資是越壓越不值錢，甚至變質，變賣後即可收回部分現金，還可節約部分費用，增加企業盈利，何樂而不為呢?

(5)減少固定資產投資

企業增加固定資產投資後，如營業額及利潤不能成比例增加，即可變成難以擺脫的負擔，故擴充設備、增加資產，必須事前做好市場調查，搞好預測及計劃，避免“先天性不良”，造成企業不能自拔。所以要盡量減少固定資產再投資。

(6)節省各種費用支出

節約各項費用支出，降低產品成本，一方麵可以擴大利潤，另一方麵也節約了資金，使資金相對增加。因此，必須製定一套嚴密有效的成本費用控製方法，共同遵守，認真執行，方見其效。

(7)發動職工參與資金管理

資金運動是通過廣大職工工作進行的。哪裏有積壓，何處有活力，職工最清楚。因此，必須把資金指標進行分解，實行分級分口目標管理責任製，按期檢查考核指標完成情況，優獎、劣罰，是解決資金周轉不靈最根本的措施和方法。如庫存材料定額應由采購和保管人員負責，庫存產品及產品由銷售部門負責，產品生產周轉期由生產部門負責，並製定資金占用額和資金周轉期指標，有些指標還可分解落實到個人，做人人有責任。大家都動起來，就可解決資金周轉不靈問題。

3．做好資金調度工作

資金調度工作就是謀求“收”與“支”的平衡。企業雖然有盈利，但也有資金周轉不靈的怪事，雖然企業發生了赤字，但仍有順利調度資金的妙方，其關鍵是編好資金調度計劃表。

當然，企業中的資金收支情形，並非如此簡單，實際非常複雜。但那隻是項目說略和資料如何適當歸納問題。財務人員隻要依照上述原則，對各種資金變動情形，稍加研製，即可編製上述資金調度計劃表。

有了完整、正確的資金調度計劃表，剩下的工作是如何執行。資金調度計劃應根據預定的進度，將一年分成四季的季度計劃，每季實際發生額，應在季後提出報告，檢查實際與計劃差額產生原因，對下季度預算進行修正。總之，資金調度的最高目標是：需要資金時，有錢可用，不因資金而影響企業的生產經營業務；資金多餘時，又能適當運用，增加企業收益，從而達到在同行業中占用額減少、周轉速度較快、創造剩餘價值較多。最終實現企業的目標。這也是老板的最高職責。

用現金解決現金流量問題

企業在發展和通向成功的道路上難免會遇到些財務問題，許多問題隻是反映企業暫時的挫折，隻要用心管理就能迅速克服。然而，有一類問題卻特別具有威脅性，那就是企業可能遇到的現金流量問題。事實上當一個企業因銷售下降或費用上升而導致營業虧損時往往仍可以維持下去，但是，如果一個企業到了星期五仍沒有現金用來支付工薪，則下星期一它就可能要關門了。

使企業產生現金流量問題的原因有很多。但是，這裏我們並不打算討論產生這類問題的各種潛在原因，而是將集中討論可用於解決企業短期現金流量問題的潛在現金來源。自然，一勞永逸的解決方案最能令人滿意，但如能找到短期解決現金流量問題的措施，不也能為問題的永久解決爭得必要的時間嗎?沒有這些時間，企業就可能導致財務失敗。

在大多數情況下，現有資產的變現是企業最直接的潛在現金來源，其中首先應考慮應收賬款，從過期賬款開刀。一個正在與現金流量問題作鬥爭的企業不能憐憫那些拖欠貨款的客戶，過期賬款理應收回，對過期賬戶應該窮追不舍。

不必擔心會冒犯拖欠貨款的客戶，畢竟是他先不遵守你所注明的付款條件而侵犯了你和你企業的利益。解決現金流量問題乃是當務之急，如果一次不講情麵的收款行動即能解決企業正麵臨的現金流量問題，那麽即使今後會失去這些客戶也應在所不惜。

有時候你會發現，向願意立即付款的客戶提供適量的折扣也會奏效。甚至，提供這類折扣還會刺激那些長期濫用你信用寬容的客戶迅速付款。你也應該向那些遵守信用的客戶提供相同的折扣。一個通常在30天內付款的客戶很可能會為得到一筆較大的折扣而願意在20天內付款。請記住，馬上就收到能維持你企業生存所必需的現金要比收回全部款項更重要。

其次，最有可能的現金來源是企業的存貨。幾乎每個企業都會因疏忽或過度購買而堆積起過量的儲備。對麵臨現金流量問題的企業，那些多餘的存貨往往就可成為一種即時的現金來源。如向支付現金的客戶提供大額折扣就可將過度的儲備轉變成現款，從而保持企業的償付能力。在某些極端情況下，企業甚至還應該將這種折扣擴大到全部產品係列。一個試圖克服現金流量問題的企業不應忽視任何現實的選擇。

當然，現金不僅會閑置在應收賬款和存貨上，也會閑置在企業的其他資產上。一個需要現金的企業應該出售其所有的非必需的資產。應該去看看：閑置的設備是否正在積滿灰塵?有人願意以現金購買嗎?賣掉它!

另外，你可考慮解雇一二位雇員，以便削減開支，保存現金。請記住，削減你發放的工資總額也可減少與社會保障體係及和職工補助保險計劃有關的支付。

有時一個正麵臨著迫在眉睫的現金流量問題的企業，也可考慮賣掉些正在使用的、企業經營所必需的固定資產。好在企業保持繼續經營的方式可有多種。作多種選擇，企業可以考慮出售／租賃安排。這就是說，一方麵企業可以出售必需的設備以直接換取現金，而另一方麵企業又可從購買者處將該設備借回來按月租賃。企業以這種方式出售設備既可獲得維持生計所必需的現金，又可用未來收益支付租賃費用。隻是作為一個實際問題應該注意，隻有當某項設備尚未被用作貸款抵押時才能運用“出售並租回”的安排。所以，當企業擁有的固定資產是未質押資產時，它就可用“出售並租回”安排來解決現金流量問題。當然，許多企業沒有資格作這樣的安排。但一個企業仍可以出售現存設備換取現金，並換上租賃來的設備。

一個試圖掙脫現金流量問題的企業在從現存資產中湊了所有可能的現金以後，還可設法用借人資金來克服其麵臨的棘手問題。初看起來這似乎是天方夜譚，因為一個陷人財務困境的企業往往意味著貸款無望。然而，事實並非如此，這些企業常常可以發現，他們目前的債權人就是一個實際的現金來源。事實上，債權人——不管是供應商還是銀行——通常都遵循這樣的邏輯：隻要陷人財務困境的企業有複蘇的現實可能，他們就會願意向其提供現金。因為一個遭遇麻煩的企業的失敗往往意味著債權人隻能收回很少的債權，有時債權人甚至會一無所得。隻有當企業繼續保持經營時，債權人才有可能得到全部付款。這樣，現金貸款就成了一種真正的來源——一種看起來似乎最不牢靠的來源。

一個企業經理也許還能在本企業中找到另一個出乎人們意料之外的現金來源。事實上，企業自己的雇員可能就是一個借人資金的來源。一般說來，忠誠的雇員在心理上對企業存有一種利害關係，他們常常對企業能得以生存並最終取得成功感到自豪。因而，他們可能願意向企業貸款或者購買企業的產權。當然，企業的老板大都不願將產權利益出售給雇員，獨立經營的企業老板一般都希望保持全部的所有權。然而，擁有企業大部分的產權無疑比擁有1加％的失敗更為明智。

同樣，一個需要現金的企業的另一種合乎邏輯的做法是，應該盡力去尋找願意以現金購買企業部分產權的投資者。當然，精明的投資者一般也期望擁有大量的產權以便能在管理上擁有發言權。再強調一遍，出讓產權以及與另千種管理主張發生爭執確實不會令人愉快，但是，一個正在掙紮中的企業老板必須在以上選擇與企業的暗淡前景和失敗可能之間進行權衡。

最後，為了得到所需的現金，一個正在奮力掙脫現金流量問題纏繞的企業老板隻能把眼光投向自己的財源。他或她可以從儲蓄賬戶或存款單中拿出現金，也可將私人資產作為抵押以借人所需的現金。但是，在做出如此極端的決定以前，一企業主應該多加斟酌並謹慎從事。這種極端的措施確實能夠挽救企業嗎?如果前景依然很不明朗，則業主可能會發現，保存他或她的私人資產將是明智的。

遺憾的是，對大多數企業老板來講，在這種情況下還能保持客觀是困難的，對企業生存的渴望往往會使一個經理看不清企業麵臨的真正的財務困境。但是，隻要保持冷靜的頭腦，就可以避免將企業的失敗引向個人財務災難。